close
中國投資者著手全球資產配置必有大成
經濟加速轉型、人民幣持續貶值預期、股市劇烈震蕩以及無風險收益率整體下降......各種因素迭加下，做好全球資產配置、佈局海外市場，成為投資人關註的焦點話題。如何查信貸房子缺錢急用哪裡汽車貸款信貸年息缺錢急用哪裡借錢
投資需要全球眼光
對此，大成基金數量與指數投資部黎新平博士表示：“從資產配置的角度來說，如果條件許可，關註海外市場、著眼全球進行資產配置對投資來說是個理所當然的選擇。這種立足全球的眼光，可以使投資人管控和避免單一市場單一資產的風險，實現更加穩健和理想的投資組合收益。
黎新平來自華爾街，他是北京大學金融、計算機本科及數理金融碩士。2008年斯坦福大學經濟學博士畢業後，黎進入美國著名的對沖基金Aristeia Capital工作，任資深策略分析師和投資經理。
他分析，順應中國經濟的發展，人民幣國際化促使境內投資者拓寬投資視野，享受資本全球化帶來的系列潛在益處。此外，近年來境內投資者的投資觀念也有瞭一定的雲林汽車借款信貸年息轉變，由單純地追求收益增長逐步加大瞭對風險控制的註重。為有效地規避匯率風險及分散投資組合地區風險，中國投資者資產配置全球化已開展實施並將成為未來趨勢。
黎新平認為,從投資機會來看，不同國傢、地區之間，其宏觀經濟及資產價格定價存在一定的相關關系，通過追蹤這種關系，尋找規律，可以獲得非常好的投資機會。所以從發現更廣泛的投資機會的角度，關註海外投資機會也是理性的選擇。
在黎新平過往的投資生涯中一直專註於投資模型構建、衍生品資產定價等量化領域。目前他正帶領一個小組與一傢中國頂級大數據處理團隊，開發國內首款基於全球大數據的投資產品。他總結多年的投資經驗說，海外資本市場目前有相對更為多元的投資標的及策略、更穩定的投資環境，這對於專業投資者來說，在策略開發和風險控制方面將會有更多工具。比如說，可以通過衍生品、多空組合，制定量化投資策略並融入量化止損等進行風險控制，為滿足不同風險偏好的投資者提供瞭更多可作為空間。
他進一步指出，量化投資的特點是對投資的回報和風險進行分割，然後針對性地對不同的風險進行組合，對不想持有的風險因素進行對沖或規避。而要準確地實現這種風險的分割和規避，必須要依賴不同的投資工具。從這個角度說，海外成熟市場的多元化投資工具可更好地實現投資組合的風險對沖和管理。
黎新平認為，不僅僅對於專業投資者，對於一般投資者而言,放眼全球也是必要的。2015年，全球經濟增長將持續分化，這種全球宏觀環境的變化，會為靈活的大類資產配置以及宏觀投資帶來機會。對於中國投資者，在人民幣持續貶值預期下，以全球資產配置來分散投資風險就很有意義。
隨著中國經濟、金融改革的不斷深入，國內資本市場和資本項目的對外開放是大勢所趨，並將進一步加快速度。滬港通的運行標志著中國資本市場雙向開放邁出瞭實質性步伐，內地和香港基金互認也為中國內地投資者提供更多的海外配置品種，而深港通、QDII2的推出已經提上日程,這些政策都將推動中國投資者進入全球資產配置時代。
國際化業務先行者
大成基金在全球資產配置方面的考量其實已經先行一步。大成基金公司首席戰略官溫智敏先生介紹，早在A股大幅震蕩的戲劇性局面出現之前，大成基金已經積極地從華爾街及國際頂尖投資機構引進優秀的投資管理人才，打造一支具有國際視野和全球投資管理能力的團隊，黎新平就是其中之一。
而溫智敏本人也是一位具有豐富國際投資銀行、股權投資經驗的投行的“大拿”，他擁有哈佛大學法學博士學位，並且是美國紐約州執業律師。過去15年他策劃、主持和參與的各種中國企業跨境融資項目（包括上市和並購）總金額超過200億美元，包括中國國傢電網18億美元收購七傢巴西電網公司100%股權、廣東發展銀行87億美元財務重組和31億美元的引資等。
溫智敏介紹，大成基金是第一批在港設立子公司的中資基金公司之一，旗下全資子公司大成國際資產管理有限公司（下稱：大成國際）率先在香港取得公私募全牌照（獲香港證券及期貨事務監察委員會頒發的第1類證券交易、第4類就證券提供意見和第9類提供資產管理牌照），並在短短4年時間內陸續推出瞭5隻公募基金（包括 ETF 產品），積極開拓發展跨境業務和全球投資業務。
同時，大成國際也大力發展私募及專戶業務，為投資者特別是機構投資者提供更加靈活的投資方式，形成全面的產品線，並利用私募及專戶特性，為投資者提供多種形式的融資服務，為提高投資者的收益提供瞭有效途徑。
過去的2013年度、2014年度，大成基金以海外業務的卓越表現連續2年獲得業界重要獎項——《上海證券報》金基金· 海外投資回報基金管理公司獎，這樣的公司整個基金業隻有2傢。以權益類投資為例，依托大成基金和大成國際投研一體化的優勢及大成國際境外投研人員的國際投研經驗，大成國際推出瞭多隻投資大中華地區及中國市場的主動管理型公募及私募基金。2014 年推出的混合型公募基金“大成中國靈活配置基金”獲得較好的業績表現，2015 年上半年的收益率達到 18.75%，在晨星排名中位列###隻同類產品第一。近期，大成基金及大成國際還獲得瞭一傢中國國傢主權投資基金的海外投資管理資格（全國僅四傢機構獲此資格）。
溫智敏透露，目前大成國際正積極佈局多元化全面業務平臺，充分利用國際市場的靈活性，開拓不同方式的投資模式。除瞭利用量化手段搭建全球穩健增強配置的組合，以真正實現全球范圍內跨區域跨資產種類（股、債、匯、商品）的配置以及積極尋求絕對收益的機會外，也在著手開發全球中概股公募基金、全球穩健增強策略產品（量化對沖策略）等產品，以求進一步豐富產品類型。備受關註的兩地基金互認工作進展順利，大成國際已向香港證監會提交瞭第一批南下基金的相關申請。同時，大成國際正著手準備 QFII 資格的申請並積極開展 QDII2 投資者的投資管理準備工作，並就一些 RQDII 的項目開展可行性研究。
隨著人民幣國際化的進程逐步加快，大成國際主動嘗試多種類型的投資模式。目前已獲得瞭深圳市金融管理辦公室批復的 QFLP 資格，開始試水跨境股權投資領域。下一階段還將申請 QDIE 資格，形成雙向跨境的股權投資通道。
大成國際已陸續在亞洲開展業務合作，包括與香港諸多投資管理機構合作開發的一些投資組合，與臺灣永豐金控集團的產品合作，與臺灣、香港、日韓等銷售機構建立的銷售合作及產品開發等。大成國際接下來會將視野拓寬至全球，主要為歐美地區，通過尋求戰略合作夥伴、共建投資平臺、收購並購一些優秀的投資公司等方式，開展當地的業務合作，將公司的投研優勢輻射到全球。
溫智敏表示，大成基金公司的願景是發展成為一傢世界級、全能型資產管理公司，中國投資者全球資產配置將是未來10年重要發展趨勢，大成國際有志於成為中國投資者進行全球化資產配置的第一站。
(責任編輯：田欣鑫)
原標題：中國投資者著手全球資產配置必有大成
新聞來源http://business.sohu.com/20151014/n423227340.shtml
全站熱搜
留言列表
